مطلع يوليو المقبل تبدأ هيئة السوق المالية وشركة السوق المالية “تداول” تطبيق الإجراءات الخاصة بالشركات المدرجة التي بلغت خسائرها المتراكمة 50% فأكثر من رأسمالها.
وذلك بهدف الحد من المخاطر المرتبطة بمعاملات الأوراق المالية وتنظيم الآلية الخاصة بالتعامل مع الشركة المدرجة في السوق المالية وتعزيز حماية المستثمرين.
وتنطبق الإجراءات على ثلاثة أنواع من الشركات المدرجة: الأولى التي تبلغ خسائرها المتراكمة 50% وأقل من 75% من رأسمالها، والثانية التي تبلغ خسائرها المتراكمة 75% وأقل من 100% من رأسمالها، والفئة الثالثة الشركات التي تبلغ خسائرها المتراكمة 100% فأكثر من رأسمالها.
وفي الفئات الثانية والثالثة يجب أن تتضمن خطة تعديل الأوضاع التي تعلنها الشركة بعد ظهور العلامة أمام اسمها في السوق المالية، وصفا لوضع الشركة ومدى تأثرها بقطاعات السوق التي تعمل فيها، ومعلومات تفصيلية عن أسباب خسائر الشركة، وخطوات الخطة وتفاصيلها.
في حال عدم التزام الشركة بنشر إعلان مستقل عن بلوغ خسائرها المتراكمة 50% فأكثر من رأس مالها ( جميع الفئات السابقة) أوانخفاض خسائرها المتراكمة عن 50% من رأس مالها فستعلق تداول أسهم الشركة المدرجة إلى حين إعلانها.
خسائر 50% وأقل من 75%:
تقضي الإجراءات بأن تعلن الشركة فورا على موقع السوق المالية عن ذلك على أن يتضمن الإعلان مقدار الخسائر المتراكمة ونسبتها من رأس المال والأسباب الرئيسية التي أدت إلى تحقيق هذه الخسائر مع الإشارة في الإعلان إلى أنه ستطبق الإجراءات والتعليمات على الشركة، وتضع السوق المالية “تداول” علامة أمام الشركة تشير إلى أن الشركة تقع في نطاق الخسائر المتراكمة 50% فأكثر وأقل من 75% من رأسمالها بعد تعليق أسهمها لمدة ساعتين من افتتاح السوق، ويجب على الشركة خلال فترة بقائها في هذا النطاق نشر قوائم مالية إدارية شهرية.
وفي حال تمكنت الشركة من خفض الخسائر دون 50% من رأسمالها تبث إعلانا على موقع “تداول” وتقريرا بالمركز المالي من المحاسب القانوني، وعليه تحذف “تداول” العلامة التي كانت تظهر أمام اسم الشركة بعد تعليق أسهمها لمدة ساعتين من افتتاح السوق.
خسائر 75% وأقل من 100%:
تقضي الإجراءات بأن تعلن الشركة فورا على موقع السوق المالية عن ذلك على أن يتضمن الإعلان مقدار الخسائر المتراكمة ونسبتها من رأس المال والأسباب الرئيسية التي أدت إلى تحقيق هذه الخسائر مع الإشارة في الإعلان إلى أنه ستطبق هذه الإجراءات والتعليمات على الشركة، وتعلق تداول سهم الشركة يوما واحدا فقط، وتضع “تداول” علامة أمام اسم الشركة، وينتقل تداول السهم بنظام T+2 (المقاصة بعد يومين).
ويتزامن مع ذلك، التزام الشركة بنشر قوائم مالية إدارية شهرية، وإعداد خطة لتعديل وضعها وإعلانها لعموم المساهمين خلال 90 يوما تقويميا من إعلان خسائر الشركة، وتكوين لجنة لا يقل أعضاؤها عن ثلاثة يكون بينهم أحد أعضاء مجلس الإدارة تتولى مسؤولية تنفيذ الخطة المطلوبة وإطلاع مجلس إدارة الشركة على أي مستجدات ذات العلاقة.
ويستلزم من الشركة الإعلان للجمهور بشكل ربع سنوي عن تفاصيل تنفيذها للخطة تتضمن الإفصاح عن التوقعات المالية ربع السنوية والسنوية المستقبلية ومقارنتها بالقوائم المالية ربع السنوية والسنوية الفعلية.
وفي كل الأحوال فإن دخول الشركة هذه المرحلة، يلزمها بالبقاء في نطاق التداول T+2 سنتين ماليتين حتى لو نجحت في خفض خسائرها.
وفي حال حققت الشركة أرباحا تشغيلية وتدفقا نقديا تشغيليا موجبا عن السنة الثانية وفقا للقوائم المالية المدققة وخفضت خسائرها المتراكمة إلى دون 75% من رأسمالها، تحذف “تداول” العلامة وتعاد الشركة للتداول الطبيعي، شريطة أن تكون قد أكلمت سنتين ماليتين في تداول T+2.
وتتعرض هذه الفئة من الشركات لإلغاء إدراجها في السوق المالية، في حال لم تعلن خطة لمعالجة وضعها خلال 90 يوما تقويمياً من إعلان خسائر الشركة في السوق المالية أوفي حال انقضاء سنتين ماليتين دون نجاح الشركة في خفض خسائرها دون 75% من رأسمالها أوعدم تحقيق ربح تشغيلي وتدفق نقدي تشغيلي موجب.
في هذه الحالة يلغى إدراج الشركة بعد 30 يوما مع إمكان تداول أسهمها خارج المنصة OTC.
خسائر 100% فأكثر:
تقضي الإجراءات بأن تعلن الشركة فورا على موقع السوق المالية عن ذلك، على أن يتضمن الإعلان مقدار الخسائر المتراكمة ونسبتها من رأس المال والأسباب الرئيسية التي أدت إلى تحقيق هذه الخسائر مع الإشارة في الإعلان إلى أنه ستطبق هذه الإجراءات والتعليمات على الشركة.
وعلى إثر ذلك، تضع “تداول” علامة أمام اسم الشركة في موقع السوق المالية.
تعلق بعدها تداول سهم الشركة مع أحقيتها في التداول خارج المنصة OTC وفقا للآلية المتبعة لدى السوق.
في هذه الأثناء، يتوجب على الشركة إعداد خطة لتعديل أوضاعها وإعلانها خلال فترة لا تتجاوز90 يوما تقويميا من صدور إعلان بلوغ خسائرها المتراكمة، وإعلان قوائم مالية إدارية شهرية، وتكوين لجنة لا يقل أعضاؤها عن ثلاثة يكون بينهم أحد أعضاء مجلس الإدارة تتولى مسؤولية تنفيذ الخطة المطلوبة وإطلاع مجلس إدارة الشركة على أي مستجدات ذات العلاقة.
ويستلزم من الشركة الإعلان للجمهور بشكل ربع سنوي عن تفاصيل تنفيذها للخطة تتضمن الإفصاح عن التوقعات المالية ربع السنوية والسنوية المستقبلية ومقارنتها بالقوائم المالية ربع السنوية والسنوية الفعلية.
وتبقى الشركة التي تتجاوز خسائرها 100% من رأسمالها في هذا النطاق لمدة سنتين ماليتين.
وفي حال حققت أرباحا تشغيلية وتدفقا نقديا تشغيليا موجبا عن السنة الثانية وفقا للقوائم المالية المدققة وخفضت خسائرها المتراكمة عن 75% من رأسمالها تحذف أوتغير “تداول” العلامة التي تظهر أمام اسم الشركة في موقع السوق المالية.
علما بأن العلامة ستحذف في حال كانت الخسائر أقل من 50% من رأس المال أوتعدل حسب النطاق الذي تقع فيه الخسائر.
وستتعرض هذه الفئة من الشركات المتعثرة لإلغاء إدراجها من السوق المالية في حالتين، الأولى إذا لم تعد خطة لمعالجة وضعها خلال 90 يوما تقويميا من ظهور العلامة أمام اسمها في موقع السوق المالية، والثانية إذا انقضت سنتان ماليتان دون خفض خسائرها عن 75% من رأسمالها أوعدم تحقيق ربح تشغيلي وتدفق نقدي تشغيلي موجب عن السنة الثانية.
وسيتم الإلغاء بعد 30 يوما (في الحالتين) مع إمكان تداول أسهم الشركة خارج المنصة OTC.