وصل حجم الاكتتاب النهائي في الطرح الدولي الثالث لصكوك الشركة السعودية للكهرباء إلى 12.5 مليار دولار بعد أن نجحت الشركة في تسعير وتخصيص الطرح البالغ قيمته الإجمالية 2.5 مليار دولار.
ويشمل الطرح شريحتين منفصلتين، الأولى بقيمة 1.5 مليون دولار لمدة 10 سنوات، والثانية بمليار دولار لمدة 30 عاماً بهامش ربح قدره 4 % و 5.5 % لكل منهما على أن تدفع الأرباح بشكل نصف سنوي.
وتم تعيين كل من دويتشة بنك واتش أس بي سي وجي بي مورجان مديرين للطرح ولاستقبال العروض، إضافة إلى ميزوهو سيكيوريتيز كمدير طرح مشارك.
وأعلنت الشركة في 24 مارس الماضي عزمها القيام بسلسة من الاجتماعات مع مستثمري الدخل الثابت في أوروبا والولايات المتحدة وبدأت عملية بناء سجل الأوامر بعد هذه الاجتماعات مع المستثمرين فيما أعلن السعر الإرشادي الأولي بمعدل يتراوح بين 4.25 % و 4.375 % للشريحة المستحقة بعد 10 سنوات، وما بين 5.625 % و 5.75 % للشريحة المستحقة بعد 30 عاماً.
وجذب سجل الأوامر كثيراً من الاهتمام عند الإعلان عنه، ونمت الطلبات من قبل مستثمري الدخل الثابت بشكل سريع مما مكن الشركة من تعديل السعر الإرشادي إلى 4 % - 4.25 % لشريحة الـ10 سنوات إلى 5.5 % - 5.625 % لشريحة الـ30 عاماً.
واستمر سجل الأوامر قوياً بعد التعديل السعري مما مكن الشركة من إقفال السجلات على الحد الأدنى للتسعير الإرشادي المعدل البالغ 4 % والذي يعادل 1.125 % فوق العائد على متوسط سعر المبادلة بالدولار ذات أجل الاستحقاق المماثل U.S.Mid Swaps للشريحة الأولى و 5.5 % للثانية الذي يعادل 1.91 % فوق العائد على متوسط سعر المبادلة بالدولار ذات أجل الاستحقاق المماثل “U.S.Mid Swaps” كما في 1 أبريل الحالي.
ووصل حجم الاكتتاب النهائي إلى 12.5 مليار دولار تمثل ما يزيد عن 5 أضعاف المبلغ المطلوب.
وتتمتع إصدارات الشركة من الصكوك بطلب كبير من المستثمرين في الولايات المتحدة خصوصاً الصكوك ذات أجل الاستحقاق الطويل، وحصل المستثمرون الأمريكيون والشرق أوسطيون على الحصة الأكبر من التخصيص في الصكوك التي تستحق بعد 30 عاماً بنسبة 31 % و30 % على التوالي ومن أوروبا بنسبة 20 % ومن آسيا بنسبة 19 %.
أما الصكوك التي تستحق بعد 10 سنوات فقد شهدت طلباً كبيراً من المستثمرين من منطقة الشرق الأوسط وأوروبا بنسبة 34 % و23 % على التوالي تليهما المؤسسات الدولية وآسيا والولايات المتحدة بنسبة 17 % و16 % و10 % على التوالي.
وأوضح الرئيس التنفيذي للشركة المهندس زياد الشيحة أن الشركة تمكنت من خلال هذا الإصدار من تحقيق أهدافها الأساسية المتمثلة في تمديد استحقاقات ديونها لفترة أطول بما يتناسب وعمر الأصول وتوسيع قاعدة المستثمرين الدوليين معربا عن اعتقاده بأن إصدارات الشركة من الصكوك الدولية على مدى 3 سنوات الماضية أسهمت في تعزيز مزيج التمويل الذي حصلت الشركة عليه.
وقال إن إدارة الشركة سعيدة بهذه الصفقة وتنفيذها بشكل متميز خاصة في ظل جودة وحجم سجل بناء الأوامر وتنوعه الجغرافي.
واستطاعت تسعير إصدارها الأخير من الصكوك بأقل من السعر العادل إذا ما قورن بالعوائد على صكوك الشركة المتداولة بنحو 22 نقطة أساس و 16 نقطة أساس على الصكوك ذات الأجل لـ 10 سنوات و 30 سنة على التوالي.
وقال: يجسد كل ذلك ثقة السوق بمكانة السعودية الاقتصادية وبأداء الشركة وريادتها في تقديم الخدمات على مستوى السعودية.
وتعد الشركة السعودية للكهرباء الحاصلة على التصنيف الائتماني بدرجة A1 من موديز وAA- من ستاندرد آند بونز، و AA- من فيتش وجميعها مع نظرة مستقبلية مستقرة المزود الرئيس للطاقة الكهربائية في السعودية.