حظي مجمع دبي للاستثمار بشروط مواتية في أول إصدار صكوك للشركة بقيمة 300 مليون دولار لأجل خمس سنوات وبعائد 4.296% بفضل التوقيت المناسب للصفقة التي قد تدفع مؤسسات أخرى في المنطقة إلى الإسراع في طرح إصداراتها
ودشنت الشركة العقارية، التي صنفتها ستاندرد آند بورز عند بي بي سالب، الصفقة في أسبوع قوي للأسواق الناشئة وفي سوق متعطشة لسندات الشرق الأوسط
وهذه هي أول صكوك تصدر من المنطقة وثاني إصدار لسندات دولية من الخليج هذا العام بعد إصدار شركة مشاريع الكويت
ونتيجة لذلك سجل مجمع دبي للاستثمار وهو وحدة تابعة لشركة دبي للاستثمار الخميس قائمة نهائية بطلبات اكتتاب بلغت قيمتها نحو أربعة مليارات دولار وهي قيمة كبيرة غير معتادة في الإصدارات الأولى للصكوك
واستفاد مرتبو الإصدار وهم مصرف الهلال وسيتي جروب وبنك دبي الإسلامي وبنك الإمارات ودبي الوطني استفادة كاملة من الطلب وجاء تسعير الصكوك بهامش 265 نقطة أساس، فوق متوسط أسعار مقايضة الفائدة الثابتة والمتغيرة أي أقل 35 نقطة من السعر الاسترشادي
وفي الوقت الذي صدرت فيه التقديرات الأولية لهامش الصكوك تحدث مصرفيون بعيدون عن الصفقة عن زيادة تتراوح بين 70 و80 نقطة أساس فوق سعر إصدار منطقة جبل علي الحرة الأكبر حجما والأفضل تصنيفا (بي بي بي سالب/ بي ايه ايه3)
غير أن التسعير النهائي زاد 38.5 نقطة أساس فقط على صكوك منطقة جبل علي التي تستحق في 2019 بعائد 7% والتي جرى تسعيرها بهامش 226.5 نقطة أساس فوق متوسط أسعار مقايضة الفائدة الثابتة والمتغيرة قرب توقيت فتح مجمع دبي للاستثمار باب الاكتتاب لإصداره
فقد جاءت أيضا في توقيت ترتفع فيه معنويات المستثمرين بشدة تجاه دبي
الرئيس التنفيذي لوحدة الخدمات المصرفية الاستثمارية لبنك الإمارات دبي الوطني محمد واجد، قال إن هذه الصكوك مضمونة بأصول في دبي التي تحظى بمعنويات مرتفعة للغاية في الوقت الراهن
وأشار واجد إلى أن مجمع دبي للاستثمار يدير مساحات كبيرة من الأراضي في المنطقة المقرر أن ينظم فيها معرض إكسبو العالمي، وستستضيف دبي المعرض العالمي في 2020